做多情绪逐渐回暖 继续逢低卖出认沽期权 _ 东方财富网
摘要 【做多心情逐步回暖 持续逢低卖出认沽期权】昨日沪深两市涨停个股近80只,短线做多心情逐步回暖。商场动摇扩大,期权商场体现更为活泼,成交量呈添加趋势,50ETF期权成交量添加10%至466.8万张,沪市、深市、中金所300期权成交量别离添加11.2%、8.0%、37.4%至367.8万、67.4万、9.4万张,沪市300期权成交量为50ETF期权的78.8%。(期货日报)   昨日沪深两市涨停个股近80只,短线做多心情逐步回暖。商场动摇扩大,期权商场体现更为活泼,成交量呈添加趋势,50ETF期权成交量添加10%至466.8万张,沪市、深市、中金所300期权成交量别离添加11.2%、8.0%、37.4%至367.8万、67.4万、9.4万张,沪市300期权成交量为50ETF期权的78.8%。50ETF期权成交PCR值为1.03,比较前值0.73大幅上升,在行情大跌状况下认沽期权成交量快速扩大。当月成交占比降至66%,接近到期,投资者逐步移仓至4月合约上进行买卖。  因到期日接近,而行情动摇较大,不同合约之间持仓增减距离较大,50ETF期权持仓小幅削减0.6%至371.3万张,沪市、深市、中金所300期权持仓量别离改变2.9%、-4.0%、1.5%至227万、54.1万、8.2万张,沪市300期权持仓量为50ETF期权的61.1%,比重逐步进步。50ETF期权持仓PCR为0.49,系因50ETF接连跌落导致下方行权价较少,看跌期权一侧持仓堆集远少于虚值合约数量更多的看涨期权。当月持仓占比在70%邻近,IO期权持仓在月间散布中更为涣散,当月仅占47.8%。  从各行权价成交散布状况能够看出,50ETF期权投资者首要集中于2.5—2.6浅虚值期权上进行买卖,3月2.50认沽期权合约成交量达25.0万张。沪深两市300ETF期权以平值期权流动性最佳,其间沪市300ETF行权价为3.6的认沽期权合约成交量达到了30.8万张。  随同标的50ETF平开快速低走后尾盘反弹,期权隐含动摇率走出倒V结构,早盘IV缓慢拉升,午后待标的企稳后又快速回落。比较开盘,各月份日内高点IV别离添加9.09、7.27、5.35、2.78个百分点,近月IV涨幅较大。午后回落别离收于32.4%、35.7%、32.3%、30.6%,全体呈近高远低的期限结构。与完成动摇率比较,隐含动摇率处于相对合理水平。图为各月份与日内走势  方向性操作主张上,中长时刻来看股市将体现为振动上行,投资者可持续逢低卖出认沽期权,长时刻持有赚取期权时刻价值。(作者单位:永安期货)

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